키네틱 캐피탈은 투자, 투자조언 서비스, 트레이딩 등 활동을 통해 블록체인 기술의 개발과 채택을 넓히는데 기여하는 홍콩소재의 기업입니다.

키네틱은 블록체인을 통해 지속 가능한 커뮤니티를 만들 수 있다는 믿음 하에 세계 정상급의 팀을 구성하고 키네틱 서비스를 통해 다양한 파트너 업체 네트워크를 구성했습니다.

키네틱은 이더리움, 오미세고, 0x, 아이콘, 퀀텀, 카이버 네트워크, 비트코인, 질리카, 스텔라루멘, 리플, 폴카닷,시프체인, 플레어네트워크, 해시믹스, 리니어 파이낸스 등 다양한 프로젝트에 투자하며 성장을 돕고 있습니다.

​Q1. 타 vc들과는 다른 Kenetic에서는 포트폴리오를 홈페이지에 공개하고 있지 않습니다. 그래서 한 눈에 파악하기가 어려운데 지금까지 투자한 프로젝트 중 가장 성공적이었던 프로젝트, 그리고 지속적으로 관심가지고 있는 프로젝트가 있다면 그 이유까지 알 수 있을까요?

A.우리는 웹사이트에 포트폴리오를 게시하지 않지만 TheBlockCrypto는 2021년 1월에 포트폴리오 맵을 작성했으며 사람들이 관심을 가질 수 있도록 여기에 트윗했습니다.

가장 성공적인 프로젝트는 이더리움 크라우드세일부터 FTT(FTX 토큰), Polkadot, Solana, BlockFi 및 기타 시드 라운드에 이르기까지 190개 이상의 프로젝트에 투자한 것을 행운으로 생각합니다.

이들은 1000%의 수익을 올린 프로젝트이며, 저희는 몇 년 전 시장이 막 부상하고 이러한 기회가 우리와 같은 새로운 펀드에 제공되었던 시기에 투자한 것이 매우 운이 좋았습니다.

가장 수익성이 높은 프로젝트를 가장 "성공적인" 것으로 간주할 필요는 없습니다. 때로는 프로젝트의 진정한 영향을 깨닫고 이해하는 데 훨씬 더 오랜 시간이 걸리기 때문입니다. Ethereum은 이것의 좋은 예이며, 성숙하는 데 시간이 걸리기 때문에 여전히 믿을 수 없을 정도로 저평가되어 있다고 생각합니다. 하지만 저는 이것이 대부분의 사람들이 인정하는 것보다 훨씬 더 중요한 프로젝트이자, 미래 기술의 중추라고 생각합니다.

​반면에 5년 안에 존재하지 않을 것 같은 놀라운 수익을 창출한 다른 핫하거나 펌핑된 레이어 1 프로토콜이 많이 있습니다.

제 생각에 가장 흥미롭고 가장 수익성 있는 투자로 판명될 수 있는 한 프로젝트는 XRP, Doge 및 Litecoin과 같은 "비스마트 계약" 코인에 유틸리티를 제공하는 스마트 계약 프로토콜인 Flare.xyz 입니다. 이 프로젝트는 모든 XRP 보유자에게 FLR 토큰을 에어드롭하는 새로운 토큰 분배 메커니즘을 가지고 있으며 10월에 출시될 때 대부분의 주요 거래소에 상장될 것입니다. 저희는 플레어 네트워크에 대해 매우 열광하고 있으며 IOU 코인(poloniex 또는 bittrue와 같은)을 나열하는 거래소에서와 같이 가격이 유지된다면 장기적으로 가장 성공적인 투자가 될 것이라고 생각합니다.

Q2. 프로젝트 투자 시 프로젝트 컨셉 및 성장 가능성 등 다양한 심사를 하실텐데, 투자 심사 목록과 중요하게 생각하는 점이 무엇인지 궁금합니다. 

A. 암호화폐에는 많은 중요한 영역이 있습니다. 분명히 NFT, DefFi 및 확장성은 매우 인기가 많은 영역니다. 그러나 저는 또한 여전히 기초적이지만 인기가 적고 레버리지가 높기 때문에 큰 기회를 제공할 수 있는 분명하지 않은 영역이 있다고 생각합니다. 몇 가지 예에는 Web3 도메인 이름, 중앙 은행 디지털 화폐 인프라 및 소셜 토큰이 있습니다.

저희는 최고의 탈중앙화 도메인 이름 프로토콜인 Handshake에 투자했으며, 이것이 web3의 자연어 ID 계층이자 Handshake의 Coinbase/GoDaddy인 Namebase라고 계속 믿고 있습니다. 저는 또한 ".nft" 도메인을 구입했는데 이는 엄청난 가치가 있다고 생각합니다. 

CBDC를 위해 우리는 BSN(Blockchain Based Services Network) 및 CBDC 및 스테이블 코인을 위한 SWIFT인 UDPN(Universal Digital Payment Network)을 구축하고 있는 Saudi Aramco와 함께 Red Date Technologies에도 투자를 진행했습니다.

곧 출시될 것이라고 생각하는 마지막 영역 중 하나는 "데이터 NFT”입니다. 

전 Paypal 블록체인 전략 책임자인 Snickerdoodle이 설립한 회사에 투자했습니다. Snickerdoodle은 NFT를 사용하여 Web3에 더 기본이 될 수 있는 방식으로 사용자 데이터를 패키징하고 사용자가 데이터 비용을 지불할 수 있도록 만들고 있습니다.

해시믹스는 채굴 쪽이긴 하지만 저희는 해시믹스에도 투자를 진행했습니다. 특히 채굴 쪽에 관심있으신 분들에게 훌륭한 회사입니다.

저희는 사람들이 마이닝에 더 쉽게 접근할 수 있도록 채굴 공간에 유연성과 유동성을 추가하는 해시믹스의 방법을 좋아합니다.

Q3. Kenetic에서는 블록체인 올해 하반기 시장을 어떻게 예측하고 있습니까? 그리고 어떤 준비를 하고 있나요?

A. 흠 어렵네요. 암호화폐 시장은 매우 많은 도전을 받게될 것이고 거시 경제에서 일어나는 많은 사건 또는 이벤트들이 암호화폐 시장에 많은 압력을 가할 것이라고 생각합니다.

올해 말까지 비트코인 가격이 사상 최고가를 기록하기를 희망하지만, 훨씬 더 높은 수준으로 오르기 전에 시장이 약간의 증기를 방출할 수 있도록 잠잠한 주기에 대비할 수 있다고 생각합니다.

연말을 앞두고 조심스럽고, 여전히 활발히 투자하고 있지만, 어떤 프로젝트에 투자할지 더 선택을 하게되고 너무 얕잡아 보지는 않습니다.

Q4. 수많은 암호화폐들이 계속해서 쏟아져 나오고 있습니다. 일반인들이 좋은 프로젝트를 구분하기 위해 어떤 부분을 반드시 확인하고 공부해야 할까요? 어떻게 정보를 파악하면 가장 좋을까요?

A. 수천 개의 토큰, 막대한 실링과 사기, 끝이 없어 보이는 수 많은 커뮤니티 채팅 그룹으로 인해 신뢰할 수 있는 진실된 소스를 찾는 것은 매우 어렵습니다. 

일반 대중이 프로젝트를 평가하는 것은 꽤 어려운 일이고 투자하기 전에 조심해야 한다고 생각합니다. 

즉, TheBlockCrypto, TheDefiant, Messari 및 SmithAndCrown 및 이와 같은 웹사이트는 대중에게 고품질 리포트 및 연구를 제공하는 데 큰 역할을 한다고 생각합니다. 

궁극적으로 경험을 대신할 수 있는 것은 없으므로 일반 대중이 신중하게 투자하고 '귀로 사지 말고 항상 잃을 수 있는 만큼만 투자하기를 권장하고 싶습니다.

또한 사람은 넓게 가는 것보다 깊이 가는 것이 낫다고 생각합니다. 

즉, 토큰을 구매하려는 경우 토큰이 무엇인지, 배후에 있는 사람, 토큰이 아닌 비즈니스에서 어떻게 수익을 올릴 수 있는지 쉽게 설명할 수 있어야 합니다.

할머니에게 그냥 쉽게 이해가 되는 방식으로 그 투자한 크립토에 대해 설명할 수 없다면 투자할 만큼 충분히 이해하지 못할 것입니다.

Q5. 한국 시장은 상대적으로 폐쇄적이고, 한국 투자자들은 CEX 거래소를 통한 거래 이외에는 별로 관심이 없습니다. 즉, 많은 사람들이 아직까지는 투기의 대상으로만 생각하고 있습니다. 그럼에도 해외에서 한국 시장에 관심을 많이 가지는 이유는 무엇이라고 생각하시나요?

A. 한국 커뮤니티는 믿을 수 없을 정도로 호기심이 많고 리스크 테이킹에 대한 욕구가 높기 때문에 새로운 프로젝트가 진입하기에 매우 매력적인 시장입니다. 

한국 투자자들은 새로운 시도를 좋아하고 높은 위험에도 불구하고 여전히 더 많은 리턴을 위해 돌아오곤 합니다. 또한 한국은 놀랍도록 디지털화되어 있고 fx/stock trading 문화이므로 암호화폐 및 web3에 적합한 시장이라고 생각합니다.

또한 한국에는 강한 창업가 정신의 문화가 있어 스타트업과 투자자들에게 굉장히 활기찬 곳이라고 생각합니다.

Q6. 한국 외에도 특별히 관심을 갖고 계시는 국가가 있으실까요?

A. 약간 상반되는 의견이지만, 암호화폐 단속에도 불구하고 저는 여전히 중국에 매우 관심을 갖고 투자하고 있습니다. 저는 암호화폐 프로젝트에 투자하지 않고 있습니다. 암호화폐 보다는 정부 및 기업과 더 관련이 있는 BSN과 같은 블록체인 프로젝트에 투자하고 있습니다.

저는 여전히 중국이 놀라운 잠재력과 가치가 있다고 생각하며, 암호화폐에 대한 단속은 서구 투자자들이 중국 기업을 전가하는 큰 이유를 만들었고, 이는 지역을 더 잘 이해하는 아시아 투자자들에게 큰 기회와 가치를 창출한다고 생각합니다.

Q7. 최근 게임파이 붐은 동남아에서 주도되었다고 해도 과언이 아닌데 동남아 크립토 시장에 대한 전망은 어떻게 보시는지 궁금합니다

​A. 저는 동남아 시장이 매우 성장할 것이라 생각하며, TokoCrypto라는 인도네시아 거래소에 투자할 수 있어 운이 좋았습니다.

​특히 중국/홍콩에서 규제가 강화되고 있기 때문에 싱가포르와 동남아의 나머지 지역은 보다 개방적이고 보다 민첩한 혜택을 누리고 있습니다. 그들은 또한 엄청난 인구를 가지고 있으며 인도 및 남아시아와 무역/문화 회랑을 가지고 있습니다.

​이 지역들이 저평가 되어있다고 생각합니다

Q8. 한국 프로젝트가 투자 제의를 한 적도 있었나요? 한국 암호화폐 프로젝트들의 가능성에 대해서 어떻게 생각하시나요? 

A.Icon(아이콘), Terra(테라), Anchor(앵커), Mirror(미러) 등과 같은 훌륭한 한국 프로젝트에 투자할 수 있는 행운을 얻었습니다! 

또한 한국 게임과 메타버스 프로젝트들이 혁신의 최전선에 있다고 믿으며 어떤 유형의 차세대 아이디어와 기술이 등장할 지 매우 기대가 됩니다!

특히 Do Kwon님과 테라 생태계가 인상 깊었고, 테라가 차세대 솔라나라고 생각합니다.

​Q9. 레이어2 프로젝트들의 전망에 대해서 어떻게 생각하세요?

​A. Layer2는 매우 중요합니다. 포화된 시장이긴 하지만 많은 Layer 2 프로젝트가 블록체인을 통해 서로 연결되기 시작하면서 Layer 1 위에 메타 레이어를 형성할 것이라고 생각합니다.

​layer2 애플리케이션은 단순히 layer1의 확장성 및 낮은 가스 비용을 개선하는 걸 넘어 새로운 유형의 가치와 유용성을 찾는 방법으로 진화할 것입니다.

Q10. VC들은 토큰 프로젝트의 잠재력을 어떠한 방식으로 찾아내나요?

A. 여러분은 많은 리서치와 많은 네트워킹을 해야 하며, 다른 사람들이나 시장이 말하는 것에도 불구하고 여러분의 투자 관점 및 철학을 믿을 수 있는 능력을 갖춰야 합니다.

저는 "본능적인" 투자자인 경향이 있으므로 매우 분석적이거나 기술적이지 않으며, 이는 가르칠 수 있는 스킬이 아닙니다. 좋은 투자자가 되려면 매우 균형 잡힌 투자자가 되어야 하므로 한 가지만 아는 것이 좋습니다. 다양한 주제에 대해 배우고 그것들이 서로 어떻게 관련되어 있는지를 확인하세요. 정신적 민첩함이 제 개인적인 장점의 핵심 부분입니다.

Q11. VC의 투자 기간은 보통 얼마나 되나요?

A. 폐쇄형 펀드(펀드의 수명이 7년 또는 10년과 같이 고정되어 있음을 의미)의 경우 투자 기간은 2-3년입니다.

​하지만 암호화폐 펀드는 토큰을 사고 팔 수 있기 때문에 실제로 투자 기간이 유동적일 수 있고 7년 차에도 투자할 수 있기 때문에 다를 수 있습니다.

​암호화폐가 우리에게 주는 교훈은, 더 이상 투자에 "한 가지 방법”만 존재하지 않는다는 것입니다. 따라서 매우 개방적이고 적응력 있고 대담한 투자 방식이 중요합니다.

Q12. 투자한 프로젝트가 모두 성과가 잘 나오면 좋겠지만, 그렇지 않은 경우도 분명 있을 것 같습니다. VC는 어떤 경우에 EXIT을 고려하시나요?

​A. 어떤 사람들은 재정적 또는 기술적 시그널을 활용하여 손실을 줄이고 종료할 시기를 결정합니다.

저의 경우 특히 암호화폐에서 시장이 토큰이 죽었다고 말하지만, 팀이 살아 있고 운영된다는 것을 알고 있다면 계속해서 기다리는 것이 가장 좋다고 봅니다.

RNDR과 같은 *너무 많은* 프로젝트가 있습니다. 저희는 죽었거나 뒤처져 있다고 느꼈으나 결국 놀라운 결과로 증명했습니다.

많은 사람들이 너무 일찍 프로젝트를 포기하고 많은 돈을 잃었기 때문에 인내심을 갖고 지켜보는 것이 정말 중요합니다.​

문제는, 암호화폐는 매우 오랜 시간이 걸린다는 것인데 암호화폐 업계 커뮤니티들은 참을성이 없어 보입니다.

대부분의 암호화폐 투기꾼은 6개월 동안 돈을 벌지 못했다면 나가야 한다고 생각합니다.

그러나 진정한 전문적인 투자자는 3년, 5년, 7년 또는 10년의 투자 기간을 가지며 FUD 또는 나쁜 가격에 직면하여 성공을 기다렸다가 성공할 때 거기에 있을 수 있도록 하는 장기적인 약속입니다.