이번 사이클에서 Dragonfly가 가장 큰 승자인 이유는 무엇입니까?
드래곤플라이 펀드는 트레이딩 감각과 세컨더리 마켓에서의 우위를 활용하여 메가ETH와 이테나와 같은 주요 암호화폐 프로젝트에 정밀하게 투자하여 이번 사이클에서 가장 큰 수혜를 입었습니다. 그러나 기존 거대 기업들과의 경쟁과 다른 부문의 도전에 직면해 있습니다.
2025-12-07
위험 관리가 생명선입니다. Hyperliquid 사건을 통해 Perp DEX의 기본 게임 이론을 분석합니다.
이 글에서는 "리스크 모델"부터 시작하여 Perp DEX의 핵심 아키텍처, 위험 원천, 위험 관리의 차이점, 미래 동향 등을 체계적으로 분석하여 펀드, 양적 트레이더, Web3 투자자를 위한 전문적이고 포괄적인 분석 프레임워크를 제공합니다.2025-12-05어젯밤과 오늘 아침(12월 4일~12월 5일)의 중요한 뉴스
비트마인은 4만 2천 ETH를 매수했고, JP모건 체이스는 Strategy의 보유 자산이 비트코인의 단기 추세에 핵심적인 역할을 한다고 밝혔습니다. IMF는 스테이블코인이 통화 주권을 위협한다고 경고했고, Base는 솔라나 크로스체인 브릿지를 출시했으며, CFTC는 미국 규제 거래소에서의 암호화폐 현물 거래를 승인했습니다.2025-12-05Lighter 플랫폼은 이제 현물 거래를 제공하며, ETH가 입금 가능한 첫 번째 자산입니다.
암호화폐 거래 프로토콜 Lighter는 자사 X 플랫폼을 통해 현물 거래를 시작했다고 발표했습니다. 이 플랫폼은 사용자가 이더리움 L2 플랫폼 최초의 네이티브 자산인 ETH를 입금, 출금 및 이체할 수 있도록 지원합니다. Lighter는 이번 주 후반에 현물 거래를 활성화하고 더 많은 시장을 출시할 예정입니다.2025-12-04트레이더: 저는 ETH를 공매도해서 58만 달러를 벌었지만, 시장 전망은 낙관적입니다.
"12개월간의 하락장은 없을 것으로 생각합니다. 오히려 3~6개월간의 하락장의 두 번째 달에 접어들 가능성이 더 큽니다."2025-12-03하락장에서 누가 큰돈을 벌고 있을까? 중앙화 거래소(CEX), 스테이블코인, 그리고 KOL의 돈 찍어내기 논리를 공개합니다.
이 글에서는 실제 현금 흐름을 창출하는 프로젝트에 대해 살펴보겠습니다. 이러한 프로젝트는 주로 거래와 관심, 두 가지를 중심으로 진행됩니다.2025-12-02자마는 어떻게 블록체인에 "양자 투명화 슈트"를 제공할까?
자마는 이더리움과 같은 공개 블록체인에 "초강력 투명 망토"를 제공하는 것과 유사합니다. 이를 통해 사용자는 자금을 이체하고, 돈을 빌려주고, 거래하고, 주식을 사고팔고, 예측 시장에 참여하는 등 모든 작업을 체인에서 수행할 수 있으며 모든 데이터는 암호화되어 참여 노드를 포함하여 아무도 볼 수 없습니다.2025-11-272025년 온체인 거래 전쟁: 4대 퍼프 DEX 해독
이 보고서는 최신 실제 거래 지표, 위험 이벤트 성과, 수익 데이터 및 생태계 확장을 추적하여 핵심 질문인 '미래를 지배하는 진정한 온체인 거래 거대 기업은 누구인가?'에 대한 답을 찾고자 합니다.2025-11-27얕은 유동성의 추세 찾기: Coinbase Ventures의 2026년 4가지 핵심 주제
RWA, 예측 시장, DeFi, AI가 암호화폐 혁신을 주도할 것입니다.2025-11-26PA Daily | 12월 연준 금리 인하 가능성 81%로 상승; 3분기 암호화폐 벤처 캐피털, FTX 폭락 이후 두 번째 최고치 경신
연방준비제도 이사회의 데일리는 12월 금리 인하를 지지하며, 인하 가능성은 81%로 상승했습니다. VanEck은 BNB ETF의 개정 버전을 제출했습니다. 비트코인은 67,000달러에 도달할 수 있습니다. 3분기 암호화폐 벤처 캐피털 투자는 FTX 폭락 이후 두 번째로 높은 기록을 세우며 46억 5천만 달러를 기록했습니다.2025-11-25라이터: 현물 거래 테스트넷이 이제 공개되었습니다.
암호화폐 거래 프로토콜 Lighter는 X 플랫폼에서 현물 거래 테스트넷이 현재 가동 중이며, 메인넷 공식 출시를 준비하는 데 도움이 되는 피드백을 제공하기 위해 거래자를 모집한다고 발표했습니다.2025-11-25Aster, Lighter, Helix와의 대화: Perp DEX의 사업 전략과 미래 전망?
경쟁사가 모방하기 가장 어려운 온체인 PerpDEX의 핵심 장점은 무엇입니까? 그 이유는 무엇입니까?2025-11-25주류 Perp DEX의 최신 개발 동향을 살펴보세요. 그들은 어떤 큰 일을 하고 있을까요?
EdgeX는 밈 토큰 $MARU의 에어드랍을 출시했고, Lighter는 DeFi 유니콘이 되기 위해 6,800만 달러의 자금을 확보했으며, Aster는 1억 2,000만 개의 토큰을 에어드랍했고, Hyperliquid의 거래 수수료는 90%나 폭락하면서 암호화폐 파생상품 부문의 지속적인 인기를 입증했습니다.2025-11-23CoinW 연구소 주간 보고서 (2025년 11월 10일 ~ 2025년 11월 16일)
암호화폐 시장의 총 시가총액은 감소했고, ETF 펀드는 상당한 자금 유출을 보였습니다.2025-11-19주간 펀딩 보고서 | 10개의 공개 펀딩 이벤트; 암호화폐 거래 프로토콜 Lighter가 Founders Fund와 Ribbit Capital의 주도로 6,800만 달러 규모의 펀딩 라운드를 완료했습니다.
Public은 현금과 주식으로 총 6,500만 달러를 들여 Alto의 암호화폐 사업을 인수했습니다. Web3 AI 보안 에이전트 프로젝트 LISA는 1,200만 달러 규모의 자금 조달 라운드를 완료했습니다.2025-11-17멀티코인: 왜 우리는 이테나에 대해 장기적으로 낙관적일까요?
멀티코인 캐피털은 이테나(Ethena)의 ENA 토큰인 USDe에 투자했습니다. USDe는 연평균 수익률 10%가 넘는 세 번째로 큰 합성 USD 스테이블코인입니다. USDe는 베이시스 거래 전략을 통해 높은 수익률을 달성하며, 바이낸스 등 주요 거래소에 담보 자산으로 통합되었습니다.2025-11-16크리스마스나 TGE가 다가오면 라이터가 다음 애스터가 될까요?
전체 공급량의 25~30%가 초기 포인트 사용자에게 할당되었으며, 이벤트의 두 번째 시즌은 아직 진행 중입니다.2025-11-12PA 데일리 뉴스 | 모건 스탠리는 비트코인이 "하락"할 것이라고 경고했다. 12월 금리 인하를 두고 연준의 분열이 확대되었다.
비자, 스테이블코인을 이용한 법정화폐 결제 시범 실시; JPMorgan Chase, JPM Coin 입금 토큰 출시; 비트코인 ETF, 5억 2,400만 달러 순유입 기록; Morgan Stanley, 비트코인 가격 "하락" 경고; Lighter, 6,800만 달러 규모의 자금 조달 라운드 완료; Bitmine, 128억 4,000만 달러 상당의 352만 9,000 ETH 보유.2025-11-12AI에서 암호화로 전환된 파생상품인 DEX Lighter는 어떻게 실리콘 밸리의 주요 투자자들의 호의를 얻었을까?
뛰어난 창업자와 실리콘 밸리 최고의 자본을 바탕으로 Lighter는 Hyperliquid에 대한 공격을 개시했습니다.2025-11-12어젯밤과 오늘 아침(11월 11일~12일)의 중요한 뉴스
12월 연방기금금리 인하를 둘러싼 의견 불일치 심화; 가벼워진 TVL이 11억 7천만 달러로 Linea를 넘어섬; 새로운 지갑에서 7시간 만에 1억 1,600만 달러 상당의 1,130개의 비트코인이 유입됨; Coinbase가 BVNK에 대한 20억 달러 규모의 인수를 취소함; 전 BlackRock 임원이 이더리움을 "월스트리트 인프라"라고 부름.2025-11-12라이터 TVL은 11억 7천만 달러에 달해 리네아를 넘어섰습니다.
라이터의 총 잠금 가치(TVL)는 11억 7천만 달러에 달해 리네아의 10억 4천만 달러를 넘어섰습니다.2025-11-12암호화폐 거래 프로토콜 Lighter가 Founders Fund와 Ribbit Capital의 주도로 6,800만 달러의 자금을 조달했습니다.
혼 벤처스와 로빈후드가 투자 라운드에 참여하여 회사 가치를 약 15억 달러로 평가했습니다. 노바코브스키는 16세에 하버드에 입학했고, 18세에 졸업한 후 시타델 설립자 켄 그리핀의 추천을 받았습니다. 이후 그는 AI 소셜 플랫폼 런치클럽에서 암호화폐 분야로 전향했습니다.2025-11-11주간 펀딩 보고서 | 13건의 공개 펀딩 이벤트; Ripple이 5억 달러의 전략적 투자를 발표, 회사 가치는 400억 달러로 평가됨.
암호화폐 벤처 캐피털 회사인 CMT Digital은 네 번째 펀드를 위해 1억 3,600만 달러를 모금했습니다. 비트코인 대출 플랫폼인 Lava는 Lava의 비트코인 금융 상품 제품군을 구축하기 위해 추가로 2억 달러를 모금했다고 발표했습니다.2025-11-10Perp DEX의 거래량은 10월에 1조 7,500억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다.
10월 거래량은 85억 달러로, 이전 최고치의 두 배에 달할 것으로 예상됩니다. 칼시만 해도 44억 달러를 돌파하며 새로운 기록을 세웠습니다.2025-11-05PA 일간 보고서 | 고래들이 BTC와 ETH의 롱 포지션을 늘리기 시작했습니다. Aster 매수에 휘말린 자오 창펑은 더 이상 관련 거래를 공개하지 않겠다고 밝혔습니다.
CZ가 암호화폐 매수에 연루됐다고 밝힘; StakeWise가 도난당한 자산 2,000만 달러를 회수함; Moonwell이 공격을 받음; Ripple이 Palisade를 인수함; 여러 프로젝트가 자금을 조달받음; FTX 채권자들이 부분적 승리를 거둠; 장기 비트코인 보유자들이 40만 개의 코인을 매도함.2025-11-04어젯밤과 오늘 아침(11월 3일~11월 4일)의 중요한 뉴스
알파 아레나 시즌 1은 알리바바의 Qwen 3 MAX가 우승을 차지하면서 마무리됩니다. Strategy는 비트코인 매수 자금을 모으기 위해 유로화 표시 영구 우선주를 발행할 계획입니다. Ripple은 디지털 자산 보관을 강화하기 위해 Palisade를 인수합니다. Balancer는 공격을 받아 1억 2,800만 달러 이상의 손실을 입었습니다.2025-11-04저는 한 달 동안 만기 선물 계약을 거래하면서, 빨리 부자가 되는 꿈을 꾸다가 현실로 눈을 뜨게 되었습니다.
거래에 대해 이해하는 사람들과 함께 있으면 맑은 정신을 유지하는 데 도움이 됩니다.2025-11-04DEX 애그리게이터인 Liquid는 Paradigm의 주도로 시드 펀딩에서 760만 달러를 모금했습니다.
Liquid는 Hyperliquid, Lighter, Ostium 등의 플랫폼을 통합하여 원스톱 비수탁 거래, 수익률, 위험 관리 및 분석 기능을 제공합니다. 창립자는 Two Sigma의 AI 책임자였던 프랭클린 왕입니다.2025-11-04Variational은 불투명한 보조금을 이용해 어떻게 Binance와 Hyperliquid의 지배력에 도전하는가?
Variational이 출시되기 전에는 시장 유동성이 지하에 분산되어 있었지만, Variational은 소매 투자자를 시장에 끌어들여 시장 조성자와 대형 거래 플랫폼에 도전장을 내밀었습니다.2025-11-03어젯밤과 오늘 아침의 중요 뉴스 (10월 27일-28일)
비트와이즈 솔라나 담보 ETF는 화요일에 뉴욕 증권 거래소에 상장될 예정이며, 트럼프 대통령의 스테이블코인 USD1은 DeFi 사업을 확대하고 있으며, 미국 의원들은 공무원의 암호화폐 보유를 금지하는 법안을 제안했습니다.2025-10-28Messari Researcher: Perp DEX를 활용한 미국 주식 투자: 새로운 블루오션
그러나 최근의 데이터를 보면 단기적으로 이 분야에서 획기적인 진전을 이루기는 어려울 것으로 보인다.2025-10-28라이터는 "HYPE 비정상 주문장 데이터"에 대해 다음과 같이 답변했습니다. 이는 통제 불능 로봇으로 인해 발생했으며 청산을 유발하지 않았습니다. 프런트엔드에 숨겨져 있습니다.
오늘 아침 HYPE 시장의 비정상적인 가격 변동과 관련하여 Lighter는 X 플랫폼에 다음과 같이 밝혔습니다. "불량 로봇이 HYPE 주문장에 대량 주문을 쏟아부었지만, 그 외에는 강제 청산이나 기타 부정적인 영향은 발생하지 않았습니다. 이 거래는 매우 낮은 거래량으로 매우 높은 가격에 완료되었으며, 뒤에 남은 긴 상단 그림자로 인해 차트 크기 조정에 문제가 발생하여 해당 데이터는 프런트엔드 인터페이스에서 제거되었습니다. 온체인 데이터는 수정할 수 없습니다. 관심 있는 사용자는 블록 탐색기에서 확인할 수 있습니다. 하지만 Lighter의 주요 프런트엔드 운영자로서, 저희는 트레이더에게 가장 유리한 방식으로 차트를 제공할 것입니다. 다른 Lighter 기반 프런트엔드 인터페이스는 다른 표시 방식을 선택할 수 있습니다."2025-10-28하이퍼리퀴드의 포위 공격, 강력한 적들과 거인들의 몰락
시장의 성공은 결코 영구적이지 않습니다. 확률을 이해하고 기본 원칙으로 돌아가야만 격변 속에서도 기회를 포착할 수 있습니다.2025-10-22Solana는 Perp Dex를 공식 출시하여 시장에 새로운 헤비급 플레이어를 선보입니다.
솔라나는 단순히 암호화폐 자산 거래 수준에 머무르지 않고, 전통적인 금융 자산 거래의 요구 사항을 충족할 수 있는 애플리케이션 시나리오를 갖춘 Perp DEX 인프라를 제공할 기회를 가지고 있습니다.2025-10-21190억 달러 청산 당일, 라이터는 왜 "폐쇄"했는가?
이 글에서 Beosin은 수년간 축적된 기술과 온체인 데이터 분석 경험을 활용하여 모든 사람이 Lighter 서비스 중단의 원인을 더 잘 이해할 수 있도록 도울 것입니다.2025-10-20